Publikationen & Richtlinien

Erste AM-Richtlinien

Das Fundament unseres nachhaltigen Investmentansatzes sind die Principles of Responsible Investing (PRI) der Vereinten Nationen. Als Unterzeichner hat sich die Erste Asset Management verpflichtet, folgende Prinzipien in ihrer Anlagepolitik zu berücksichtigen:

Wir werden Ökologie-, Sozial- und Unternehmensführungs-Themen (ESG) in Investmentanalyse- und Entscheidungsfindungsprozesse einbeziehen.
Wir werden aktive Inhaberin sein und ESG-Themen in unsere Eigentümerpolitik und -praxis integrieren.
Wir werden auf angemessene Offenlegung von ESG-Themen bei den Unternehmen, in die wir investieren, achten.
Wir werden die Akzeptanz und die Umsetzung der Grundsätze in der Investmentindustrie vorantreiben.
Wir werden zusammenarbeiten, um die Effektivität bei der Umsetzung der Grundsätze zu steigern.
Wir werden über unsere Aktivitäten und Fortschritte bei der Umsetzung der Grundsätze berichten.

Auch bei der Auswahl unserer externen Partner:innen legen wir Wert darauf, dass Sie die Grundsätze der PRI unterzeichnet haben oder diesen so weit wie möglich folgen.

Richtlinien zu ethischen Mindeststandards

Die ethischen Mindeststandards aller Publikumsfonds (Anleihen, Aktien) der Erste Asset Management umfassen:

Ausschluss geächteter Waffen

Unter geächteten Waffen definiert die EAM Verteidigungsgüter, deren Einsatz und Produktion aufgrund des übermäßigen Leids, das sie verursachen, abgelehnt werden. Dazu zählen:

Chemische Waffen
Biologische Waffen
Streumunition, einschließlich zugehöriger Start-, Abschuss- und Wurfsysteme
Anti-Personenminen, Minenverlegesysteme sowie sonstige Minenverlegesysteme
Atomwaffenprogramme von Staaten außerhalb der NATO sowie von Staaten, die nicht dem Atomwaffensperrvertrag angehören

Verzicht auf Nahrungsmittelspekulation

Gemäß der sozialen Verantwortung der gesamten Erste Group hat sich die Erste Asset Management 2013 verpflichtet, in allen von ihr verwalteten Investmentfonds und Kundenportfolios auf Investitionen zu verzichten, die einen Anstieg von Nahrungsmittelpreisen zum Ziel haben. Dies betrifft insbesondere alle Multi-Asset-Management-Produkte – sowohl Dachfonds als auch Vermögensverwaltungslösungen, welche Investitionen in Fremdfonds oder Derivate, die auf Spekulation mit Nahrungsmitteln abzielen, ausschließen.

Verzicht auf Investitionen in Kohle

2016 hat sich die Erste Asset Management als eine der ersten Fondsgesellschaft Österreichs und als eine der ersten in Europa für alle Publikumsfonds auf Einzeltitelbasis (Aktien und Anleihen) verpflichtet, von der Investition in Kohleminen abzusehen. Diese Policy wurde am 1. Juli 2021 um einen Ausschluss von Kohleverstromung und Herabsetzung der Umsatzschwelle auf 5% verschärft sowie um Erkenntnisse aus dem Pariser Klimaabkommen ergänzt. Deshalb sind Unternehmen, welche einen klar formulierten und veröffentlichten Kohleausstiegsplan kommuniziert haben, von der Umsatzgrenze ausgenommen.

Unsere nachhaltigen Ausschlusskriterien

Die Erste Asset Management verpflichtet sich seit 2013, in allen von ihr gemanagten Investmentfonds auf Investitionen, in Derivate auf Nahrungsmittel zu verzichten.

_{Um Ausschlusskriterien im Sinne einer Nachweisgrenze operativ umsetzbar zu halten, beziehen sich diese auf praktikable / verfügbare Bezugsgrößen wie, z.B. Unternehmensumsätze, Anteil an Gesamtreserven bei Unternehmen oder BIP bei Staaten. Die Ausschlusskriterien gelten auch für konsolidierte Unternehmensbeteiligungen (> 50% Beteiligung).}

_{* Zu den ESG Integration Fonds gehören: ERSTE BEST OF WORLD, ERSTE BOND COMBIRENT, ERSTE BOND CORPORATE BB, ERSTE BOND CORPORATE PLUS, ERSTE BOND DOLLAR CORPORATE, ERSTE BOND DOLLAR CORPORATE (EUR), ERSTE BOND EM CORPORATE, ERSTE BOND EM CORPORATE IG, ERSTE BOND EM CORPORATE IG (EUR), ERSTE BOND EURO CORPORATE, ERSTE BOND EUROPE HIGH YIELD, ERSTE BOND USA CORPORATE, ERSTE FUTURE INVEST, ERSTE MORTGAGE, ERSTE PORTFOLIO BOND EUROPE, ERSTE RESERVE CORPORATE, ERSTE RESERVE EURO, ERSTE RESERVE EURO PLUS, ERSTE STOCK BIOTEC, ERSTE STOCK GLOBAL, ERSTE STOCK REAL ESTATE, ERSTE STOCK TECHNO, ERSTE STOCK VIENNA, ERSTE TOTAL RETURN FIXED INCOME, FTC Gideon I, YOU INVEST FLEXIBLE active, YOU INVEST FLEXIBLE balanced, YOU INVEST FLEXIBLE Portfolio 30, YOU INVEST FLEXIBLE Portfolio 50, YOU INVEST FLEXIBLE progressive}

_{** Zu den ESG Responsible Fonds mit mögliche Beständen an Emissionen von Unternehmen, Staaten und/oder öffentlichen Emittenten gehören: ERSTE FAIR INVEST, ERSTE GREEN INVEST, ERSTE GREEN INVEST MIX, ERSTE RESPONSIBLE BOND, ERSTE RESPONSIBLE BOND (CZK), ERSTE RESPONSIBLE BOND EM CORPORATE, ERSTE RESPONSIBLE BOND EM LOCAL, ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE, ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL HIGH YIELD, ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL IMPACT, ERSTE RESPONSIBLE RESERVE, ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA, ERSTE RESPONSIBLE STOCK DIVIDEND, ERSTE RESPONSIBLE STOCK EUROPE, ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL, ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL (CZK), GreenStars Balanced, GreenStars Global Equities, GreenStars Moderate, GreenStars Opportunities, T 1750, T 1751, T 1851, T 1852}

_{¹ International Labour Organization (ILO; Internationale Arbeitsorganisation (IAO))

² Entsprechend der Bestimmungen in der Erste AM Kohle Divestment Richtlinie

³ Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818 der Kommission vom 17. Juli 2020.

⁴ Auszuschließen sind nur jene Unternehmen, deren humane embryonale Stammzellenforschung mit der Vernichtung von Embryonen in Zusammenhang steht.}
_{⁵Entsprechend der Bestimmungen in der Erste AM Spekulation auf Nahrungsmittel Richtlinie}
_{⁶Entsprechend der Bestimmungen in der Erste AM Geächtete Waffen Richtlinie

⁷ Siehe dazu die gemeinsame Militärgüterliste der Europäischen Union – Dual-Use-Produkte sind nicht auszuschließen.

⁸ auf Basis der Daten von Climate Watch, im Durchschnitt der maximal letzten drei verfügbaren Jahre (Historical GHG Emissions).}

Bitte beachten Sie die Warnhinweise am Ende des hier verlinkten Dokuments.

Publikationen

Handbuch der Nachhaltigkeit

Nachhaltigkeit heißt, sich seiner Handlungen und der Konsequenzen dieser Handlungen bewusst zu sein und diese so zu gestalten, dass sie möglichst niemandem schaden. Anders ausgedrückt sollten Handlungen und Taten der heutigen Generation nicht die Handlungsmöglichkeiten künftiger Generationen einschränken. Oder mit anderen Worten: Nachhaltiges Handeln bedeutet, sich so zu verhalten wie jemand, der einen Baum bestmöglich pflegt und seine Früchte erntet, ohne ihn jedoch zu fällen. Auf diese Art kann man nachhaltig mit einer hohen Ernte rechnen, ohne die Lebensgrundlage von morgen zu gefährden.

Stewardship

Wir verpflichten uns, mit dem von uns verwalteten Vermögen verantwortungsvoll umzugehen und Rechenschaft über unser Handeln abzulegen. Durch die Integration von Nachhaltigkeit in unsere Anlagestrategien wollen wir verantwortungsbewusstes Verhalten von Unternehmen fördern und so zu einer positiven sozialen und ökologischen Wirkung beitragen. Unsere Stewardship Richtlinie beschreibt den Umfang unserer verantwortungsvollen Anlagestrategien sowie Prozesse, die zur Förderung einer nachhaltigen Performance eingesetzt werden. Dabei steht Active Ownership im Mittelpunkt unserer Strategie.

Biodiversity

Die globale Krise, in der sich die Biodiversität befindet, stellt für unseren Planeten eine Bedrohung dar. Davon sind auch unser Finanz- und Wirtschaftssystem nicht ausgenommen. Investitionen in die Natur bieten jedoch auch Chancen. Die Biodiversitäts-Richtlinie der Erste Asset Management definiert konkrete Maßnahmen und Ziele, die über unsere Engagements und Votings, als aktive Investorin, integriert werden.

Active Ownership

Unter Active Ownership verstehen wir unsere Verantwortung, als Investorin nicht nur Nachhaltigkeitskriterien in die Titelselektion einfließen zu lassen, sondern auch als Investorin aktiv gegenüber Unternehmen für Maßnahmen in Richtung soziale Verantwortung, Umweltschutz oder stärkere Transparenz einzutreten.

Dabei wird zwischen Engagement, also dem formellen oder informellen Dialog mit Unternehmen und Voting, der Ausübung von Stimmrechten auf Hauptversammlungen, unterschieden.

Beide Aktivitäten verfolgen das Ziel, die Stimme, die uns unsere Kund:innen durch ihre Investition in unsere nachhaltigen Fonds übertragen haben, zu stärken und an die Unternehmen heranzutragen.

Einmal im Jahr berichten wir ausführlich über unsere Voting- und Engagement Aktivitäten:

Voting

Voting ist eine zentrale Säule unseres Active Ownership Ansatzes. Bereits seit 2012 üben wir die Stimmrechte für die in unseren RESPONSIBLE-Fonds gehaltenen Aktien mithilfe von ISS "Institutional Shareholder Services" (Stimmrechtsberater) aus. Seit 2016 haben wir die Ausübung auch auf unsere traditionell gemanagten Aktienfonds erweitert. Dadurch wird die Stimme unserer Kund:innen als mittelbare Anteilseigner der investierten Unternehmen aktiv wahrgenommen.

Um Transparenz und Konsistenz unseres Abstimmungsverhaltens zu gewährleisten, haben wir eine detaillierte Richtlinie erstellt und berichten in unserem Voting-Portal regelmäßig und öffentlich über unser Stimmverhalten.

Engagement

Als engagierte Investorin streben wir im Rahmen unseres Nachhaltigkeitsprozess einen aktiven Dialog mit den investierten Unternehmen und Staaten an. So zeigen wir Schwachstellen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung auf und versuchen anschließend, eine gemeinsame Lösung zur Verbesserung zu finden. Unser Engagement ist nicht nur eine Frage der Verantwortung, sondern trägt auch dazu bei, Risiken zu minimieren und kann so den langfristigen Anlageerfolg unserer Kund:innen verbessern. Wir wollen auch Veränderung bei Firmen erreichen, die aufgrund ihrer Mängel im Nachhaltigkeitsbereich für uns nicht investierbar sind. Bei unserem Engagement setzen wir auf drei Strategien:

Abgeschlossene Kollaborative Engagements

Sustainable Development Goals Reports

Was sind die Sustainable Development Goals (SDGs)?

Die „Sustainable Development Goals“ (Deutsch: Ziele für nachhaltige Entwicklung) sind ein weltweiter Appell zur Bekämpfung der Armut, zum Schutz des Planeten und zur Verbesserung der Lebensbedingungen und -perspektiven aller Menschen. Die 17 Ziele wurden 2015 von allen UN-Mitgliedsstaaten als Teil der 2030-Agenda für nachhaltige Entwicklung angenommen, die einen 15-Jahres-Plan zur Erreichung der Ziele festlegt.

Die Erste Asset Management GmbH (EAM) unterstützt die Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen. Aus diesem Grund analysiert die EAM den Beitrag der in den von der EAM verwalteten Fonds enthaltenen Unternehmen zu diesen Zielen und stellt diesen dar. Damit legen wir Rechenschaft ab und wollen Unternehmen zu einem nachhaltigeren Verhalten und einem Beitrag zu diesen Zielen bewegen. Für die folgenden Fonds wird eine regelmäßige, standardisierte Berichterstattung zu den SDGs durchgeführt:

Bitte beachten Sie die gesetzlichen Warnhinweise am Ende der Seiten der einzelnen Fonds.

Weitere Publikationen

Impact Folder

ESG Reports

ERSTE ETHIK AKTIEN GLOBAL , PDF	PDF (675 KB)
ERSTE ETHIK ANLEIHEN , PDF	PDF (695 KB)
ERSTE FAIR INVEST , PDF	PDF (675 KB)
ERSTE GREEN INVEST , PDF	PDF (675 KB)
ERSTE GREEN INVEST MIX , PDF	PDF (699 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND , PDF	PDF (686 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND EM CORPORATE , PDF	PDF (687 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND EM LOCAL , PDF	PDF (695 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE , PDF	PDF (675 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL HIGH YIELD , PDF	PDF (676 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL IMPACT , PDF	PDF (687 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND MÜNDEL , PDF	PDF (695 KB)
ERSTE RESPONSIBLE RESERVE , PDF	PDF (686 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA , PDF	PDF (675 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK DIVIDEND , PDF	PDF (675 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK EUROPE , PDF	PDF (675 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL , PDF	PDF (675 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK JAPAN , PDF	PDF (675 KB)
ERSTE STOCK ENVIRONMENT ,	(684 KB)
ERSTE WWF STOCK ENVIRONMENT , PDF	PDF (675 KB)
GreenStars Balanced , PDF	PDF (677 KB)
GreenStars Global Equities , PDF	PDF (675 KB)
GreenStars Moderate , PDF	PDF (689 KB)
GreenStars Opportunities , PDF	PDF (677 KB)

Nachhaltigkeitsprofile

Hier finden Sie ausgewählten Nachhaltigkeitsprofile unserer Aktien- und Anleihenfonds, welche die Erste AM-Nachhaltigkeitsstrategien Impact und Responsible anwenden.

ERSTE ETHIK AKTIEN GLOBAL , PDF	PDF (717 KB)
ERSTE ETHIK ANLEIHEN , PDF	PDF (746 KB)
ERSTE FAIR INVEST , PDF	PDF (738 KB)
ERSTE GREEN INVEST , PDF	PDF (745 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND , PDF	PDF (738 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND EM CORPORATE , PDF	PDF (1 MB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE , PDF	PDF (735 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL HIGH YIELD , PDF	PDF (749 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL IMPACT , PDF	PDF (764 KB)
ERSTE RESPONSIBLE RESERVE , PDF	PDF (770 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA , PDF	PDF (723 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK DIVIDEND , PDF	PDF (817 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK EUROPE , PDF	PDF (737 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL , PDF	PDF (721 KB)

Bestandsliste für Fonds mit Nachhaltigkeits-Zertifizierung

Wichtige rechtliche Hinweise

ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA

ERSTE RESPONSIBLE STOCK EUROPE

ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL

ERSTE RESPONSIBLE STOCK DIVIDEND

ERSTE FAIR INVEST

ERSTE GREEN INVEST

ERSTE GREEN INVEST MIX

ERSTE WWF STOCK ENVIRONMENT

ERSTE ETHIK ANLEIHEN

ERSTE ETHIK ANLEIHEN GLOBAL

ERSTE RESPONSIBLE BOND

ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE

ERSTE RESPONSIBLE BOND EM CORPORATE

ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL IMPACT

ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL HIGH YIELD

ERSTE RESPONSIBLE RESERVE

ERSTE RESPONSIBLE STOCK JAPAN

GreenStars Balanced

GreenStars Global Equities

GreenStars Moderate

GreenStars Opportunities

Wichtige rechtliche Hinweise

Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Bitte lesen Sie den Prospekt des OGAW-Fonds oder „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ des Alternative Investment Fonds und das Basisinformationsblatt (BIB), bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Sofern nicht anders angegeben, Datenquelle Erste Asset Management GmbH. Unsere Kommunikationssprachen sind Deutsch und Englisch.

Der Prospekt für OGAW-Fonds (sowie dessen allfällige Änderungen) wird entsprechend den Bestimmungen des InvFG 2011 idgF erstellt und veröffentlicht. Für die von der Erste Asset Management GmbH verwalteten Alternative Investment Fonds (AIF) werden entsprechend den Bestimmungen des AIFMG iVm InvFG 2011 „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ erstellt.

Der Prospekt, die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ sowie das Basisinformationsblatt sind in der jeweils aktuell gültigen Fassung auf der Homepage www.erste-am.com jeweils in der Rubrik Pflichtveröffentlichungen abrufbar und stehen dem/der interessierten Anleger:in kostenlos am Sitz der jeweiligen Verwaltungsgesellschaft sowie am Sitz der jeweiligen Depotbank zur Verfügung. Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des Prospekts, die Sprachen, in denen das Basisinformationsblatt erhältlich ist, sowie allfällige weitere Abholstellen der Dokumente, sind auf der Homepage www.erste-am.com ersichtlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in deutscher und englischer Sprache auf der Homepage www.erste-am.com/investor-rights abrufbar sowie bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.

Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb von Anteilscheinen im Ausland getroffen hat, unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben wieder aufzuheben.

Umfassende Informationen zu den, mit der Veranlagung möglicherweise verbundenen Risiken sind dem Prospekt bzw. „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ des jeweiligen Fonds zu entnehmen. Ist die Fondswährung eine andere Währung als die Heimatwährung des/der Anleger:in, so können Änderungen des entsprechenden Wechselkurses den Wert der Anlage sowie die Höhe der im Fonds anfallenden Kosten - umgerechnet in die Heimatwährung - positiv oder negativ beeinflussen.

Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger:innen hinsichtlich des Ertrags, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.

Der öffentliche Vertrieb von Anteilen der genannten Fonds in Deutschland wurde gemäß Deutsches Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Bonn, angezeigt. Die Ausgabe und Rücknahme von Anteilscheinen sowie die Durchführung von Zahlungen an die Anteilinhaber:innen wurde der Depotbank/Verwahrstelle des Fonds, der Erste Group Bank AG, Am Belvedere 1, 1100 Wien, Österreich übertragen. Rücknahmeanträge können die Anleger:innen bei ihrer jeweils depotführenden Stelle einreichen, die diese über den banküblichen Abwicklungsweg an die Depotbank/Verwahrstelle des Fonds zur Ausführung weiterleitet. Sämtliche Zahlungen an die Anleger:innen werden ebenfalls über den banküblichen Verrechnungsweg mit der jeweiligen depotführenden Stelle der Anleger:innen abgewickelt. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile werden in Deutschland in elektronischer Form auf der Internetseite unter www.erste-am.com (sowie zusätzlich unter www.fundinfo.com) veröffentlicht. Etwaige sonstige Informationen an die Anteilinhaber:innen werden im „Bundesanzeiger“, Köln, veröffentlicht.