Value-at-Risk (VaR)

Value at Risk bedeutet Verlust-Potenzial. Bei der Berechnung von Value at Risk (VaR) schätzt man, wie hoch das Verlust-Potenzial eines Portfolios oder Investmentfonds ist. Man verknüpft dabei Verlust-Potenziale mit der Wahrscheinlichkeit für bestimmte Halte-Perioden.

Eine typische Aussage wäre: „Mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 Prozent wird das investierte Portfolio innerhalb von 20 Tagen nicht mehr als XX.XX Euro verlieren.“